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Como os Investidores(Apes) do Reddit Enfrentaram Wall Street com GameStop(GME)

A Saga da GameStop: Explicada [Atualização: Junho de 2024] Aqui está tudo o que você precisa saber sobre o short squeeze da GameStop e o que pode vir a seguir

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No início de 2021, o mundo financeiro presenciou um evento sem precedentes: um grupo de investidores de varejo do subreddit WallStreetBets (WSB) conseguiu superar gestores de fundos de hedge experientes, elevando o preço das ações da GameStop (GME 🚀) e causando perdas financeiras significativas para aqueles que haviam apostado contra a empresa. Essa história de Davi vs. Golias destacou o poder da ação coletiva e da mídia social, remodelando a dinâmica do mercado de ações.

Histórico

As dificuldades financeiras da GameStop

GameStop, uma varejista de videogames, vinha enfrentando dificuldades há anos devido à mudança para jogos digitais e comércio eletrônico. Com vendas em declínio e um modelo de negócios que parecia cada vez mais ultrapassado, as ações da empresa se tornaram o principal alvo dos vendedores a descoberto - investidores que apostam que o preço de uma ação cairá.

A mecânica da venda a descoberto

A venda a descoberto envolve o empréstimo de ações de uma ação para vendê-las ao preço atual, com a intenção de comprá-las de volta mais tarde a um preço mais baixo, devolvendo as ações emprestadas e embolsando a diferença. Os fundos de hedge, reconhecendo as vulnerabilidades da GameStop, reduziram fortemente suas ações, esperando que seu preço caísse ainda mais.

O papel do WallStreetBets

WallStreetBets, um subreddit conhecido por suas estratégias de investimento de alto risco e alta recompensa, identificou o excessivo interesse descoberto nas ações da GameStop. Liderado pelo usuário do Reddit DeepFu**ingValue também conhecido como Roaring Kitty (nome real Keith Gill), a comunidade viu uma oportunidade não apenas de ganhar dinheiro, mas também de desafiar o domínio dos fundos de hedge e sua influência sobre o mercado.

Desenvolvimentos recentes: Dobrando a aposta na GameStop

Keith Gill, o influente investidor de varejo conhecido por seu papel fundamental na saga GameStop do início de 2021, voltou às manchetes em Junho de 2024 ao aumentar significativamente sua posição nas ações da varejista de videogames. Esse movimento reacendeu as discussões sobre o futuro potencial da GameStop e a influência contínua dos investidores de varejo no mercado de ações.

Em uma atualização recente, Gill revelou que aumentou substancialmente seu investimento na GameStop, tanto em termos de ações quanto de opções. No momento em que escrevo, Keith Gill tem atualmente:

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  • 5.000.000 ações da GameStop (GME): Compradas a um preço médio de US$ 21.
  • 120.000 opções de compra para 21 de junho de 2024, com um preço de arremate de US$ 20: essas opções foram compradas a US$ 5,5 cada.

Durante o pré-mercado na manhã seguinte, o preço da $GME teve um aumento de 100%.

Muitos investidores de varejo podem ser ouvidos ecoando "Se ele ainda está dentro, então eu ainda estou dentro", bem como "Mãos de Diamante 🙌💎".

Análise: O que significa essa mudança

Confiança no futuro da GameStop

A decisão de Gill de dobrar seu investimento na GameStop sinaliza uma forte confiança nas perspectivas futuras da empresa. Desde o short squeeze de 2021, a GameStop passou por mudanças significativas, incluindo mudanças de liderança, pivôs estratégicos em direção ao comércio eletrônico e esforços para diversificar os fluxos de receita. O investimento de Gill sugere que ele acredita que essas mudanças impulsionarão o crescimento a longo prazo e a criação de valor.

Para obter uma visão geral detalhada do desempenho recente da GameStop e de suas iniciativas estratégicas, você pode visualizar seu último relatório financeiro.

Influência sobre os investidores de varejo 🍌

O compromisso renovado de Gill com a GameStop provavelmente estimulará a comunidade de investidores de varejo mais uma vez. Suas análises anteriores e previsões bem-sucedidas lhe renderam um público fiel, e suas ações podem inspirar outros investidores a reavaliar suas posições na GameStop e em ações semelhantes.

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Reações do mercado e volatilidade

A notícia do aumento da participação de Gill na GameStop pode levar ao aumento da atividade do mercado e da volatilidade. Durante a saga de 2021, a pressão coletiva de compra dos investidores de varejo afetou significativamente os preços das ações, levando a ganhos substanciais e perdas para vários participantes do mercado. Uma reação semelhante poderá ocorrer à medida que os investidores reagirem à última ação de Gill.

Fundos de hedge e vendedores a descoberto

Os fundos de hedge e os vendedores a descoberto, muitos dos quais foram severamente afetados pelo short squeeze de 2021, provavelmente prestarão muita atenção às ações de Gill. Eles podem ajustar suas estratégias para minimizar os riscos potenciais associados a outro aumento no preço das ações da GameStop, potencialmente levando a um maior exame do mercado e supervisão regulatória.

Como tudo começou

Juros antecipados no WallStreetBets

No final de 2020, Keith Gill começou a postar análises detalhadas no WallStreetBets, destacando o potencial de um "short squeeze" na GameStop - uma situação em que os vendedores a descoberto são forçados a comprar de volta ações a preços mais altos para cobrir suas posições, fazendo o preço subir ainda mais. Sua convicção e abordagem baseada em dados atraíram a atenção de outros membros.

Aumento inicial no preço das ações

À medida que mais usuários do WSB compravam ações e opções de compra (apostas de que o preço das ações subiria), o preço das ações da GameStop começou a subir. Esse aumento inicial chamou a atenção da grande mídia e atraiu ainda mais investidores de varejo, criando um ciclo de feedback de compra e aumento de preços.

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Reações de fundos de hedge

Os fundos de hedge com posições a descoberto significativas, como a Melvin Capital, enfrentaram perdas crescentes à medida que o preço das ações disparava. Para minimizar essas perdas, eles foram forçados a recomprar ações a preços mais altos, contribuindo para o impulso de alta em um clássico short squeeze.

Estratégias e táticas

Métodos usados pelos investidores do Reddit

Os investidores do Reddit empregaram várias estratégias para aumentar o preço das ações da GameStop:

  • Compra de ações: As compras diretas de ações da GameStop aumentaram a demanda e o preço.
  • Negociação de opções: a compra de opções de compra forçou os formadores de mercado a comprar ações para proteger suas posições, aumentando ainda mais o preço.
  • Coordenação de mídia social: A comunicação contínua no WallStreetBets e no mais novo subreddit Superstonk manteve o ímpeto, incentivando mais investidores a se juntarem e se tornarem parte da "Comunidade Macaco" 🍌.
  • Sistema de Registro Direto: O Registro Direto de Ações (DRS) via ComputerShare permite que os investidores mantenham ações diretamente em seu nome, reduzindo os riscos de corretagem e manipulação, proporcionando maior controle e transparência aos investidores de varejo.

Comunicação e coordenação

A coordenação no WallStreetBets foi fundamental. Os membros compartilhavam análises, estratégias e publicações motivacionais, promovendo um senso de comunidade e ação coletiva. Memes e frases de efeito como "Hodl [sic] the line" e "Macacos juntos e fortes" tornaram-se gritos de guerra, incentivando os investidores a manter suas posições apesar dos riscos.

O impacto do short squeeze

O short squeeze causou um aumento dramático no preço das ações da GameStop, atingindo um pico de US$ 483 por ação no final de janeiro de 2021. Esse aumento infligiu bilhões em perdas aos vendedores a descoberto e interrompeu as operações de vários fundos de hedge.

Respostas de fundos de hedge

Perdas financeiras

Fundos de hedge como a Melvin Capital sofreram perdas substanciais, a Melvin teria perdido mais de 50% de seus ativos somente em janeiro de 2021. Essas perdas levaram a infusões emergenciais de capital de outras empresas financeiras para estabilizar suas operações.

Ações de Minimização

Em resposta às perdas crescentes, os fundos de hedge e outros investidores institucionais ajustaram suas estratégias, reduzindo suas posições vendidas e aumentando o exame minucioso das ações fortemente vendidas a descoberto para evitar situações semelhantes no futuro.

Declarações públicas e cobertura da mídia

Os eventos dramáticos atraíram uma atenção significativa da mídia, com figuras públicas e analistas opinando sobre as implicações. Alguns administradores de fundos de hedge condenaram as ações dos investidores de varejo, enquanto outros pediram mudanças regulatórias para evitar ocorrências futuras.

Impacto mais amplo 

Efeitos no mercado de ações

O fenômeno GameStop teve efeitos em cascata no mercado de ações. As ações com grande participação a descoberto, como a AMC Entertainment e a BlackBerry, sofreram aumentos semelhantes, pois os investidores de varejo tentaram reproduzir o sucesso da GameStop. Essa volatilidade levantou preocupações sobre a estabilidade do mercado.

Mudanças nas plataformas de negociação

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Plataformas de negociação como a Robinhood, popular entre os investidores de varejo, enfrentou críticas depois de restringir as negociações da GameStop e de outras ações voláteis. A Robinhood citou a necessidade de atender às exigências regulatórias de capital, mas muitos investidores viram isso como uma tentativa de proteger interesses institucionais. Isso levou a um escândalo público e escrutínio legal.

Análise jurídica e regulatória

Os eventos motivaram audiências no Congresso e investigações por órgãos reguladores, como a Comissão de Valores Mobiliários (SEC). Os legisladores e reguladores debateram possíveis reformas nas práticas de mercado, vendas a descoberto e o papel das plataformas de negociação.

Implicações culturais e sociais

Investidores de varejo vs.  Wall Street

A narrativa de pequenos investidores de varejo enfrentando as poderosas instituições de Wall Street repercutiu entre o público, enquadrando o evento como uma batalha de Davi vs. Golias. Esse sentimento populista destacou as frustrações com as desigualdades percebidas no mercado e a influência de grandes entidades financeiras.

Influência dos memes e da mídia social

Os memes e a mídia social desempenharam um papel crucial na saga da GameStop, fornecendo uma plataforma para a coordenação e o aumento da moral. A natureza viral dessas comunicações ajudou a sustentar o movimento e atraiu novos participantes, ampliando seu impacto.🍌

Filmes e documentários oficiais

A saga da GameStop foi retratada em vários filmes e documentários oficiais. Trabalhos notáveis incluem GameStop: Rise of the Players, e Eat the Rich: The GameStop Saga, que foi lançado na Netflix em setembro de 2022.

O filme de 2023 Dumb Money, que inclui muitas celebridades de primeira linha, está oferecendo uma dramatização emocionante dos eventos. Assista ao trailer de Dumb Money para ver essa história emocionante ganhar vida.

Ressonância social mais ampla

O evento repercutiu além do mundo financeiro, simbolizando um desafio às estruturas de poder estabelecidas e o potencial da ação coletiva para efetuar mudanças. Ele provocou discussões sobre a democratização das finanças e o papel dos investidores individuais no mercado.

Consequências e lições aprendidas

  • Na sequência, o preço das ações da GameStop se estabilizou em um nível mais alto do que antes do aumento, permitindo que a empresa aproveitasse seu novo capital para iniciativas estratégicas, incluindo a mudança para o comércio eletrônico e a modernização de seu modelo de negócios.
  • As perdas sofridas pelos fundos de hedge levaram a uma maior cautela nas práticas de venda a descoberto. Os fundos de hedge começaram a reavaliar suas estratégias de gestão de risco e o potencial para ações coordenadas de investidores de varejo no futuro.
  • Os órgãos reguladores e legisladores consideraram várias reformas, incluindo maior transparência nas vendas a descoberto, regulamentações mais rígidas sobre plataformas de negociação e medidas para proteger os investidores de varejo. Essas discussões visavam equilibrar a integridade do mercado com a proteção do investidor.
  • A saga da GameStop destacou o poder da ação coletiva e a influência da mídia social no investimento moderno. Também ressaltou os riscos envolvidos na negociação especulativa e a importância da alfabetização financeira para os investidores de varejo.

Conclusão

Como alguém que vem acompanhando de perto a saga da GameStop desde seus eventos explosivos em 2021, é fascinante testemunhar o desenrolar da história mais uma vez em 2024. Os últimos movimentos de Keith Gill indicam que podemos estar prestes a viver outro capítulo emocionante. Com seus investimentos significativos e a próxima utilização de suas opções de compra até 21 de junho de 2024, o cenário está pronto para o que poderia ser outro momento crucial na narrativa da GameStop. Fique atento, pois os próximos meses prometem ser uma viagem emocionante para todos nós que investimos nessa jornada notável.

Alex Cabal from Game Champions

Sobre o autor

Alex Cabal

Sou um apostador que adora apostar em praticamente tudo, desde futebol, esportes eletrônicos, roleta, tênis e até concursos de tapa. Se você pode apostar nisso, pode ter certeza de que eu já arrisquei.