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Cómo los Inversores(Apes) de GameStop se Enfrentaron a Wall Street y Ganaron

La saga de GameStop: Explicada [Actualización: Junio de 2024] Esto es todo lo que necesitas saber sobre el short squeeze de GameStop, y lo que podría venir después

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A principios de 2021, el mundo financiero fue testigo de un acontecimiento sin precedentes: un grupo de inversores minoristas del subreddit WallStreetBets (WSB) llograron superar a gestores con experiencia en fondos de alto riesgo, haciendo subir el precio de las acciones de GameStop (GME 🚀) y provocando importantes pérdidas financieras a quienes habían apostado en contra de la empresa. Esta historia de David vs. Goliat puso de manifiesto el poder de la acción colectiva y de las redes sociales, modificando la dinámica del mercado de valores.

Historia

Dificultades financieras de GameStop

GameStop, una comercial de videojuegos, llevaba años pasando apuros debido al cambio hacia los juegos digitales y el comercio electrónico. Con unas ventas en declive y un modelo de negocio que parecía cada vez más anticuado, las acciones de la empresa se convirtieron en el principal objetivo de los vendedores en corto, inversores que apuestan a que el precio de una acción caerá.

Mecánica de las ventas en corto

La venta en corto consiste en tomar prestadas acciones de un valor para venderlas al precio actual, con la intención de recomprarlas más tarde a un precio inferior, devolver las acciones prestadas y embolsarse la diferencia. Los fondos de cobertura, reconociendo la vulnerabilidad de GameStop, redujeron drásticamente sus acciones, esperando que su precio cayera aún más.

El papel de WallStreetBets

WallStreetBets, un subreddit conocido por sus estrategias de inversión de alto riesgo y alta recompensa, ha identificado un excesivo interés descubierto en las acciones de GameStop. Liderado por el usuario de Reddit DeepFu**ingValue también conocido como Roaring Kitty (nombre real Keith Gill), la comunidad vio una oportunidad no sólo para ganar dinero, sino también para desafiar el dominio de los fondos de cobertura y su influencia sobre el mercado.

Últimos acontecimientos: Doble apuesta por GameStop

Keith Gill, el influyente inversor minorista conocido por su papel clave en la saga GameStop de principios de 2021, volvió a ser noticia en Junio de 2024 al aumentar significativamente su posición en las acciones del minorista de videojuegos. Este movimiento reavivó los debates sobre el potencial futuro de GameStop y la influencia continuada de los inversores minoristas en el mercado de valores.

En una reciente actualización, Gill reveló que ha aumentado sustancialmente su inversión en GameStop, tanto en acciones como en opciones. Mientras escribo esto, Keith Gill tiene actualmente:

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  • 5.000.000 de acciones de GameStop (GME): Compradas a un precio medio de 21 dólares.
  • 120.000 opciones de compra para el 21 de Junio de 2024, con un precio de compra de 20 $: estas opciones se compraron a 5,5 $ cada una.

Durante la pre-market de la mañana siguiente, el precio de $GME aumentó un 100%.

A muchos inversores minoristas se les oye decir: "Si él sigue dentro, yo también", así como "Manos de diamante 🙌💎".

Análisis: Qué significa este cambio

Confianza en el futuro de GameStop

La decisión de Gill de duplicar su inversión en GameStop indica una fuerte confianza en las perspectivas de futuro de la empresa. Desde el short squeeze de 2021, GameStop ha experimentado cambios significativos, incluidos cambios de liderazgo, pivotes estratégicos hacia el comercio electrónico y esfuerzos para diversificar las fuentes de ingresos. La inversión de Gill sugiere que cree que estos cambios impulsarán el crecimiento a largo plazo y la creación de valor.

Para conocer en detalle los últimos resultados de GameStop y sus iniciativas estratégicas, puedes ver su último informe financiero.

Influencia en los inversores minoristas 🍌

Es probable que el renovado compromiso de Gill con GameStop energice de nuevo a la comunidad de inversores minoristas. Sus anteriores análisis y predicciones acertadas le han granjeado un público fiel, y sus acciones pueden inspirar a otros inversores a reevaluar sus posiciones en GameStop y valores similares.

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Reacciones del mercado y volatilidad

La noticia del aumento de la participación de Gill en GameStop podría provocar una mayor actividad en el mercado y volatilidad. Durante la saga de 2021, la presión de compra colectiva de los inversores minoristas afectó significativamente a los precios de las acciones, provocando sustanciales ganancias y pérdidas para varios participantes en el mercado. Una reacción similar podría producirse cuando los inversores reaccionen a la última acción de Gill.

Fondos especulativos y vendedores en corto

Es probable que los fondos de cobertura y los vendedores en corto, muchos de los cuales se vieron gravemente afectados por el short squeeze de 2021, presten mucha atención a las acciones de Gill. Es posible que ajusten sus estrategias para minimizar los riesgos potenciales asociados a otra subida del precio de las acciones de GameStop, lo que podría dar lugar a un mayor examen del mercado y supervisión reglamentaria.

Cómo empezó todo

Interés anticipado en WallStreetBets

A finales de 2020, Keith Gill comenzó a publicar análisis detallados en WallStreetBets, destacando el potencial de un "short squeeze" en GameStop - una situación en la que los vendedores en corto se ven forzados a comprar de nuevo acciones a precios más altos para cubrir sus posiciones, haciendo que el precio suba aún más. Su convicción y su enfoque basado en datos atrajeron la atención de otros miembros.

Aumento inicial del precio de las acciones

A medida que más usuarios de WSB compraban acciones y opciones de compra (apuestas a que el precio de la acción subiría), el precio de la acción de GameStop empezó a subir. Este aumento inicial captó la atención de los principales medios de comunicación y atrajo aún más inversores minoristas, creando un bucle de retroalimentación de compras y subidas de precios.

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Reacciones de los fondos de alto riesgo

Los hedge funds con importantes posiciones cortas, como Melvin Capital, enfrentaron pérdidas crecientes a medida que el precio de las acciones se disparaba. Para minimizar estas pérdidas, se vieron obligados a recomprar acciones a precios más altos, contribuyendo al impulso alcista en un clásico short squeeze.

Estrategias y tácticas

Métodos utilizados por los inversores de Reddit

Los inversores de Reddit han empleado varias estrategias para aumentar el precio de las acciones de GameStop:

  • Compra de acciones: Las compras directas de acciones de GameStop han aumentado la demanda y el precio.
  • Comercio de opciones: la compra de opciones de compra obligó a los creadores de mercado a comprar acciones para proteger sus posiciones, impulsando aún más el precio.
  • Coordinación de medios sociales: La comunicación continua en WallStreetBets y en el más reciente subreddit Superstonk mantuvo el impulso, animando a más inversores a unirse y formar parte de la "Comunidad Mono" 🍌.
  • Sistema de Registro Directo: El Registro Directo de Acciones (DRS) a través de ComputerShare permite a los inversores tener acciones directamente a su nombre, reduciendo los riesgos de intermediación y manipulación, y proporcionando un mayor control y transparencia a los pequeños inversores.

Comunicación y coordinación

La coordinación en WallStreetBets fue fundamental. Los miembros compartían análisis, estrategias y mensajes de motivación, fomentando un sentimiento de comunidad y acción colectiva. Memes y eslóganes como "Hodl [sic] la línea" y "Monos juntos y fuertes" se convirtieron en gritos de guerra, animando a los inversores a mantener sus posiciones a pesar de los riesgos.

El impacto de la compresión de cortos

El short squeeze provocó una subida espectacular del precio de las acciones de GameStop, que alcanzó un máximo de 483 dólares por acción a finales de enero de 2021. Esta subida infligió millones de pérdidas a los vendedores en corto y perturbó las operaciones de varios fondos de cobertura.

Respuestas de los fondos de alto riesgo

Pérdidas financieras

Los fondos de cobertura como Melvin Capital han sufrido pérdidas sustanciales, Melvin habría perdido más del 50% de sus activos sólo en enero de 2021. Estas pérdidas provocaron infusiones de capital de emergencia de otras empresas financieras para estabilizar sus operaciones.

Acciones de minimización

En respuesta a las crecientes pérdidas, los hedge funds y otros inversores institucionales han ajustado sus estrategias, reduciendo sus posiciones cortas y aumentando el escrutinio de las acciones muy cortas para evitar situaciones similares en el futuro.

Declaraciones públicas y cobertura mediática

Los dramáticos acontecimientos atrajeron una gran atención de los medios de comunicación, con personalidades públicas y analistas opinando sobre sus implicaciones. Algunos gestores de hedge funds condenaron las acciones de los inversores minoristas, mientras que otros pidieron cambios normativos para evitar que se repitieran en el futuro.

Impacto más amplio 

Efectos en el mercado de valores

El fenómeno GameStop tuvo efectos en cascada en el mercado de valores. Acciones con grandes posiciones cortas, como AMC Entertainment y BlackBerry, experimentaron subidas similares cuando los inversores minoristas trataron de replicar el éxito de GameStop. Esta volatilidad ha suscitado inquietud sobre la estabilidad del mercado.

Cambios en las plataformas de negociación

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Plataformas de negociación como Robinhood, populares entre los inversores minoristas, se enfrentaron a críticas tras restringir la negociación en GameStop y otros valores volátiles. Robinhood alegó la necesidad de cumplir requisitos de capital regulatorio, pero muchos inversores lo vieron como un intento de proteger intereses institucionales. Esto provocó un escándalo público y escrutinio legal.

Análisis jurídico y normativo

Los acontecimientos provocaron audiencias en el Congreso e investigaciones por parte de organismos reguladores como la Comisión del Mercado de Valores (SEC). Legisladores y reguladores debatieron posibles reformas de las prácticas de mercado, las ventas en corto y el papel de las plataformas de negociación.

Implicaciones culturales y sociales

Inversores particulares frente a Wall Street

La narrativa de pequeños inversores minoristas enfrentándose a poderosas instituciones de Wall Street resonó entre el público, enmarcando el acontecimiento como una batalla de David contra Goliat. Este sentimiento populista puso de manifiesto la frustración ante las desigualdades percibidas en el mercado y la influencia de las grandes entidades financieras.

La influencia de los memes y las redes sociales

Los memes y las redes sociales desempeñaron un papel crucial en la saga de GameStop, proporcionando una plataforma de coordinación y elevando la moral. El carácter viral de estas comunicaciones ayudó a mantener el movimiento y atrajo a nuevos participantes, amplificando su impacto 🍌.

Películas y documentales oficiales

La saga GameStop ha sido retratada en varias películas y documentales oficiales. Entre las obras más destacadas se encuentran GameStop: Rise of the Players, y Eat the Rich: The GameStop Saga, que se estrenó en Netflix en septiembre de 2022.

La película de 2023 Dumb Money, que incluye a muchas celebridades de primera fila, ofrece una emocionante dramatización de los hechos. Vea el tráiler de Dumb Money para ver cómo cobra vida esta emocionante historia.

Mayor resonancia social

El acontecimiento tuvo repercusiones más allá del mundo financiero, simbolizando un desafío a las estructuras de poder establecidas y el potencial de la acción colectiva para lograr el cambio. Desató el debate sobre la democratización de las finanzas y el papel de los inversores particulares en el mercado.

Consecuencias y lecciones aprendidas

  • Tras la ampliación, el precio de las acciones de GameStop se estabilizó en un nivel más alto que antes de la misma, lo que permitió a la empresa aprovechar su nuevo capital para iniciativas estratégicas, incluido el salto al comercio electrónico y la modernización de su modelo de negocio.
  • Las pérdidas sufridas por los hedge funds han llevado a una mayor cautela en las prácticas de venta en corto. Los hedge funds han empezado a reevaluar sus estrategias de gestión de riesgos y la posibilidad de que los inversores minoristas emprendan acciones coordinadas en el futuro.
  • Los reguladores y legisladores estudiaron diversas reformas, entre ellas una mayor transparencia en las ventas en corto, una normativa más estricta sobre las plataformas de negociación y medidas para proteger a los pequeños inversores. El objetivo de estos debates era equilibrar la integridad del mercado con la protección de los inversores.
  • La saga GameStop puso de relieve el poder de la acción colectiva y la influencia de las redes sociales en la inversión moderna. También puso de manifiesto los riesgos de las operaciones especulativas y la importancia de la educación financiera de los inversores minoristas.

Conclusión

Como alguien que ha seguido de cerca la saga de GameStop desde sus explosivos acontecimientos en 2021, es fascinante presenciar cómo se desarrolla la historia una vez más en 2024. Los últimos movimientos de Keith Gill indican que podríamos estar ante otro emocionante capítulo. Con sus importantes inversiones y la próxima utilización de sus opciones de compra para el 21 de junio de 2024, el escenario está preparado para lo que podría ser otro momento crucial en la narrativa de GameStop. Permanezcan atentos, porque los próximos meses prometen ser un viaje emocionante para todos los que hemos invertido en este extraordinario viaje.

Alex Cabal from Game Champions

Sobre el autor

Alex Cabal

Soy un ludópata al que le encanta apostar a casi todo, desde fútbol, deportes electrónicos, ruleta, tenis e incluso concursos de bofetadas. Si se puede apostar por ello, puedes estar seguro de que me he arriesgado.